隨著液化天然氣價(jià)格回落至低位、國(guó)際油價(jià)上漲以及全球船用油“限硫令”即將實(shí)施，車(chē)船用氣將成為支撐液化天然氣市場(chǎng)增長(zhǎng)的新主力。
一邊是國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)需求疲軟，消費(fèi)增速回落顯著，調(diào)峰、工業(yè)用氣增速均不及預(yù)期;一邊是氣源價(jià)格仍保持相對(duì)高位，加之受進(jìn)口低價(jià)液化天然氣(LNG)沖擊，2019年以來(lái)，以管道氣為原料氣源的國(guó)內(nèi)LNG工廠盈利水平整體大幅下滑。
卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年1-10月，國(guó)內(nèi)LNG出廠均價(jià)為3885元/噸，較2018年同期下跌505元/噸，價(jià)格同比降低12%。同期LNG工廠平均利潤(rùn)只有約99元/噸，同比大跌89%。
“今年國(guó)內(nèi)LNG工廠能掙錢(qián)的少。以陜西地區(qū)LNG工廠為例，今年以來(lái)多處在盈虧平衡線上，10月份甚至陷入虧損狀態(tài)。”一位LNG工廠負(fù)責(zé)人對(duì)記者說(shuō)。
進(jìn)入薄利時(shí)代
記者了解到，今年以來(lái)，由于氣源供應(yīng)相對(duì)充足，國(guó)內(nèi)LNG工廠周度開(kāi)工率平均超過(guò)46%，較2018年上漲9個(gè)百分點(diǎn)。“往年在比較好的情況下，LNG工廠開(kāi)工率約為48%，今年開(kāi)工率預(yù)計(jì)能達(dá)到54%的歷史高點(diǎn)。”中宇資訊天然氣分析師張宇對(duì)記者說(shuō)。
雖然氣源相對(duì)寬松，但供應(yīng)價(jià)格仍保持高位。中宇資訊數(shù)據(jù)顯示，去年在“淡季不淡”、全年天然氣消費(fèi)增幅超過(guò)18%的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)下，LNG工廠氣源均價(jià)為2.05元/方，而今年在前三季度國(guó)內(nèi)天然氣消費(fèi)同比增幅降至11.6%的情況下，截至11月15日，LNG氣源價(jià)仍維持在2.02元/方的相對(duì)高位，平均降幅只有0.03元/方，且局部時(shí)間段高于去年。
特別是今冬明春，中石油對(duì)其直供的西北及內(nèi)蒙古地區(qū)LNG工廠實(shí)施“保量不保價(jià)”政策，液廠用氣需經(jīng)重慶石油天然氣交易中心競(jìng)拍成交。10月30日，中石油推出11月上半月長(zhǎng)慶油田周邊資源線上競(jìng)拍交易，成交價(jià)跳漲1元/方，超過(guò)2.6元/方，受此影響，市場(chǎng)推漲情緒顯著，導(dǎo)致LNG價(jià)格出現(xiàn)暴漲。但在11月14日，11月下半月冬季第二輪長(zhǎng)慶油田周邊資源線上競(jìng)拍交易推出，在封頂價(jià)約束下，最終以2.2-2.38元/方的價(jià)格成交，LNG價(jià)格應(yīng)聲下降。
“今年以來(lái)天然氣供應(yīng)整體充足、下游需求增速減緩，加上低價(jià)進(jìn)口LNG的沖擊，市場(chǎng)難以支撐LNG價(jià)格上漲。即便因局部地區(qū)供應(yīng)緊張，出現(xiàn)價(jià)格大幅上漲現(xiàn)象，但并不會(huì)持久，最終仍將回落。”隆眾資訊天然氣分析師王皓浩認(rèn)為。
從10月30日西北管道氣第一輪競(jìng)拍情況看，雖然成本支撐LNG價(jià)格一度出現(xiàn)暴漲，“但缺乏需求支撐，之后仍回落到4100元/噸，而同期LNG工廠生產(chǎn)成本超過(guò)4400元/噸。”王皓浩說(shuō)，預(yù)計(jì)今冬明春LNG市場(chǎng)均價(jià)不會(huì)高于4500元/噸，LNG工廠整體盈利水平將在成本線附近波動(dòng)。
談及今年西北地區(qū)LNG工廠的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，陜西LNG產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)李蓉亦向記者直言：“由于LNG工廠本身負(fù)債率較高，為保持現(xiàn)金流，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，工廠將被迫虧本銷(xiāo)售，在整體持續(xù)微虧的情況下保持運(yùn)轉(zhuǎn)。”
市場(chǎng)處于調(diào)整階段
卓創(chuàng)資訊分析認(rèn)為，隨著整體天然氣需求增速放緩，國(guó)內(nèi)LNG市場(chǎng)也將逐步進(jìn)入調(diào)整階段。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，LNG價(jià)格走勢(shì)將逐漸趨于平穩(wěn)，淡旺季價(jià)差減小。
綜合市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，目前，國(guó)內(nèi)LNG工廠達(dá)到近200家，年產(chǎn)能約3000萬(wàn)噸，產(chǎn)能排名前十位的工廠產(chǎn)能總占比不足40%。其中，現(xiàn)有維持生產(chǎn)的不足120家，長(zhǎng)期停產(chǎn)的工廠超過(guò)40家。
據(jù)了解，由于今年LNG工廠盈利情況普遍不及預(yù)期，雖有多個(gè)項(xiàng)目建成，但投產(chǎn)意向較低。目前看來(lái)，未來(lái)新建LNG工廠產(chǎn)能增速并不樂(lè)觀。
與之形成鮮明對(duì)比的是，目前，中國(guó)沿海已建成投產(chǎn)的LNG接收站已達(dá)21座，年接收能力約8000萬(wàn)噸，遠(yuǎn)高于LNG工廠產(chǎn)能。且從規(guī)劃情況看，未來(lái)3-5年接收站新增投產(chǎn)數(shù)量仍將維持較高水平。
事實(shí)上，當(dāng)前國(guó)際天然氣供需形勢(shì)寬松，現(xiàn)貨LNG價(jià)格處于低位水平，今年以來(lái)，低價(jià)進(jìn)口LNG數(shù)量的大幅增加已對(duì)國(guó)產(chǎn)LNG形成打壓之勢(shì)。
同時(shí)，隨著國(guó)家管網(wǎng)公司即將掛牌，中石油對(duì)管網(wǎng)的影響力被削弱，既而轉(zhuǎn)向加速收購(gòu)終端。有受訪專(zhuān)家指出，由于中石油掌握大量上游資源，近期以及未來(lái)較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，在“以資源換終端”的市場(chǎng)策略驅(qū)動(dòng)下，中石油將會(huì)加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)投放氣量的控制。因此，對(duì)LNG工廠而言，在采暖季期間原料氣“價(jià)高量少”的狀態(tài)會(huì)一直持續(xù)。“在這樣的形勢(shì)下，LNG工廠首先要面臨的問(wèn)題是如何活下去。”李蓉說(shuō)。
按照天然氣行業(yè)“管住中間，放開(kāi)兩頭”的市場(chǎng)化改革方針，隨著天然氣管網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施的公平開(kāi)放逐步推進(jìn)，未來(lái)上游供氣市場(chǎng)主體亦有望逐漸增加。
記者了解到，目前社會(huì)資本對(duì)參與上游資源開(kāi)發(fā)或與供氣企業(yè)合作、多渠道拓展氣源的意向強(qiáng)烈。
在李蓉看來(lái)，長(zhǎng)遠(yuǎn)看，LNG工廠在氣源上也將有望逐漸減少對(duì)中石油的依賴，有可能會(huì)重新出現(xiàn)新的供銷(xiāo)動(dòng)態(tài)平衡，即維持“利潤(rùn)較低但相對(duì)穩(wěn)定”的盈利水平。
交通用氣支撐消費(fèi)增長(zhǎng)
從LNG下游市場(chǎng)結(jié)構(gòu)看，目前國(guó)內(nèi)LNG下游用戶基本是以工業(yè)、交通、城市燃?xì)鉃橹?，另有少量發(fā)電、化工等。
分析今年用氣形勢(shì)，因國(guó)內(nèi)天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)整體回落，城市燃?xì)鈱?duì)LNG調(diào)峰需求增速同步減緩;而隨著LNG相對(duì)于管道氣價(jià)格優(yōu)勢(shì)的減少甚至喪失，作為下游需求主要增長(zhǎng)點(diǎn)的工業(yè)LNG市場(chǎng)增速亦不及預(yù)期。預(yù)計(jì)未來(lái)工業(yè)及城市燃?xì)釲NG消費(fèi)增速將大幅下滑。
值得一提的是，隨著LNG價(jià)格回落至低位、國(guó)際油價(jià)上漲以及全球船用油“限硫令”即將實(shí)施，LNG作為交通用氣的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)再度凸顯。“車(chē)船用LNG將成為支撐LNG市場(chǎng)增長(zhǎng)的新主力。”中國(guó)汽車(chē)工程學(xué)會(huì)特聘專(zhuān)家、四川省清潔能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)特別顧問(wèn)李永昌對(duì)記者說(shuō)。
目前，國(guó)家已有多個(gè)政策明確支持推廣LNG重卡，排放達(dá)到國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)的LNG重卡也已于今年7月1日投放市場(chǎng)。在工信部今年公示的第319批78款新車(chē)公告中，LNG牽引車(chē)高達(dá)39款，占據(jù)半壁江山。
“環(huán)保要求倒逼，氣源供應(yīng)充足，終端氣價(jià)穩(wěn)中有降，LNG作為公認(rèn)的取代柴油作為重卡燃料的最佳選項(xiàng)，市場(chǎng)需求空前巨大，產(chǎn)銷(xiāo)再現(xiàn)火爆是意料之中的大概率事件。”李永昌認(rèn)為。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年LNG重卡市場(chǎng)開(kāi)局良好，僅一季度就呈現(xiàn)出產(chǎn)銷(xiāo)兩旺之勢(shì)，達(dá)3萬(wàn)輛左右。今年上半年燃?xì)釲NG重卡銷(xiāo)量達(dá)到8.5萬(wàn)輛。
“近一個(gè)半月來(lái)，各LNG發(fā)動(dòng)機(jī)與整車(chē)廠大都在加班生產(chǎn)中。我們預(yù)計(jì)，今年國(guó)內(nèi)LNG重卡銷(xiāo)量將逾10萬(wàn)輛，創(chuàng)歷史新高，增幅達(dá)到20%以上。”李永昌認(rèn)為。
