去年，液化天然氣(LNG)市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩，引發(fā)出口國(guó)間競(jìng)爭(zhēng)激烈，吸引了業(yè)界頗多的關(guān)注。然而，根據(jù)一項(xiàng)新出爐的研究，全球LNG、乃至天然氣整體的需求增長(zhǎng)并不遜色于供應(yīng)的攀升，甚至有可能帶來(lái)市場(chǎng)收緊。
新興進(jìn)口國(guó)帶動(dòng)需求
日前，美國(guó)哥倫比亞大學(xué)的全球能源政策中心發(fā)布報(bào)告稱，雖然自2014年以來(lái)，全球LNG供應(yīng)一直保持增長(zhǎng)，但調(diào)查顯示，全球LNG需求同時(shí)也在大幅增長(zhǎng)，并且引領(lǐng)這一輪增長(zhǎng)的不再是傳統(tǒng)的LNG進(jìn)口大國(guó)，而是一批新興LNG進(jìn)口國(guó)。
據(jù)該中心的研究人員洛斯和科特介紹，他們?cè)谏钊胝{(diào)查L(zhǎng)NG市場(chǎng)期間吃驚地發(fā)現(xiàn)，過(guò)去3年間，大量的新增供給實(shí)際上是被十幾個(gè)新興LNG進(jìn)口國(guó)所吸納。這些國(guó)家主要分布在歐亞大陸和加勒比地區(qū)，埃及、約旦、巴基斯坦、科威特、阿聯(lián)酋、泰國(guó)、印尼、新加坡、波蘭、牙買(mǎi)加等國(guó)均包括在內(nèi)。
報(bào)告統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年9月末，這些新興LNG進(jìn)口國(guó)的進(jìn)口量在全球LNG貿(mào)易總量中的占比，已經(jīng)從2014年中期的3%上升到11%左右。其中，僅埃及一國(guó)，去年前三季度的進(jìn)口量就已經(jīng)占到全球總量的2.3%。此外，自2014年中期以來(lái)，上述十幾個(gè)新興LNG進(jìn)口國(guó)更是包攬了全球LNG需求凈增長(zhǎng)的60%左右。
相比之下，從2014年中期至2017年下半年期間，歐洲的LNG進(jìn)口量卻并沒(méi)有明顯增長(zhǎng)。
“2014年，全球天然氣供應(yīng)正處于開(kāi)始攀升之時(shí)。”洛斯表示，“當(dāng)時(shí)業(yè)界曾將緩解市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩的希望寄托在歐洲LNG進(jìn)口的增長(zhǎng)之上，并且沒(méi)有人預(yù)見(jiàn)到全球LNG市場(chǎng)還會(huì)涌現(xiàn)出如此多的新興需求量。”
油價(jià)網(wǎng)撰文指出，除了哥倫比亞大學(xué)全球能源政策中心的調(diào)查研究外，近期LNG價(jià)格的波動(dòng)也反映出市場(chǎng)當(dāng)前出現(xiàn)了收緊的苗頭，至少存在季節(jié)性收緊的情況。
洛斯認(rèn)為，全球LNG市場(chǎng)實(shí)際上并沒(méi)有出現(xiàn)全面的供應(yīng)過(guò)剩，新興進(jìn)口國(guó)的崛起已經(jīng)開(kāi)始影響LNG價(jià)格的變化。
根據(jù)該報(bào)告，LNG新興進(jìn)口力量的快速成長(zhǎng)還推動(dòng)了全球LNG浮式儲(chǔ)存和再氣化裝置(FSRU)的大量建設(shè)。
據(jù)洛斯和科特表示，2014年之前，由于FSRU沒(méi)有大范圍普及，任何國(guó)家和地區(qū)想要進(jìn)口LNG平均需要花費(fèi)3至5年的時(shí)間，以及大量的資金投入。如今，進(jìn)口LNG可以通過(guò)租用FSRU來(lái)實(shí)現(xiàn)，大大減少了初期資金投入，并縮短了交貨時(shí)間，因此，包括世界銀行在內(nèi)的許多國(guó)際組織都十分愿意為FSRU的發(fā)展提供支持。
市場(chǎng)預(yù)判難度增加
不過(guò)，哥倫比亞大學(xué)全球能源政策中心的報(bào)告同時(shí)提醒，對(duì)LNG市場(chǎng)未來(lái)走勢(shì)的預(yù)判正變得越來(lái)越困難。報(bào)告預(yù)計(jì)，未來(lái)兩到三年內(nèi)，無(wú)論是LNG進(jìn)口國(guó)的需求，還是生產(chǎn)國(guó)的出口能力是否會(huì)繼續(xù)維持增長(zhǎng)，都存在很大的不確定性。
根據(jù)該報(bào)告，在其提及的12個(gè)新興LNG進(jìn)口國(guó)中，埃及、約旦和巴基斯坦的需求增長(zhǎng)能力最受矚目。其中，巴基斯坦的需求或?qū)⒃鲩L(zhǎng)最快，該國(guó)已經(jīng)啟用了一個(gè)FSRU終端，目前還計(jì)劃再增加兩個(gè)。而埃及和約旦只要完成了與附近地中海區(qū)域的氣源連接后，對(duì)LNG進(jìn)口的需求可能將不再明顯。另有印尼、泰國(guó)、新加坡和馬來(lái)西亞等國(guó)的LNG進(jìn)口或?qū)⒊掷m(xù)增長(zhǎng)，但對(duì)整個(gè)新興市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)貢獻(xiàn)不大。
“眼下的問(wèn)題是，未來(lái)2至3年內(nèi)，還會(huì)有另一批進(jìn)口國(guó)出現(xiàn)嗎?”洛斯表示，“對(duì)新一波進(jìn)口增量的預(yù)測(cè)變得更具挑戰(zhàn)性。因?yàn)椴淮_定因素很多，比如，非洲和南美的LNG潛在進(jìn)口國(guó)，幾乎都面臨復(fù)雜的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)挑戰(zhàn)，以及更多的政治風(fēng)險(xiǎn)，要推測(cè)這些國(guó)家和地區(qū)未來(lái)的進(jìn)口量是十分困難的。”
該報(bào)告的調(diào)查顯示，孟加拉今年已經(jīng)開(kāi)工建設(shè)了兩個(gè)FSRU碼頭，可能很快將加入LNG進(jìn)口國(guó)的行列;斯里蘭卡、越南和菲律賓也很有可能增加LNG進(jìn)口量;不過(guò)，加納等部分非洲國(guó)家可能還需要更長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)發(fā)展進(jìn)口能力。
洛斯指出：“未來(lái)，印度等傳統(tǒng)LNG進(jìn)口國(guó)和眾多新興進(jìn)口市場(chǎng)的發(fā)展變化，都將影響LNG需求的整體變化。LNG市場(chǎng)趨勢(shì)將變得更加難以預(yù)測(cè)。我們推斷，未來(lái)2至3年間市場(chǎng)可能仍然存在供應(yīng)過(guò)剩的情況，但新興的需求增長(zhǎng)也有可能持續(xù)緩解過(guò)剩，或者縮短過(guò)剩持續(xù)的時(shí)間。與此同時(shí)，價(jià)格的季節(jié)性波動(dòng)也有可能會(huì)變小。”
