在下游需求推動(dòng)下，中重主流稀土品種持續(xù)漲價(jià)。南方稀土集團(tuán)3月2日公布的稀土氧化物掛牌指導(dǎo)價(jià)顯示，氧化鋱報(bào)價(jià)為970萬(wàn)元/噸至980萬(wàn)元/噸，較前一周掛牌價(jià)上漲90萬(wàn)元/噸;氧化鏑報(bào)價(jià)為300萬(wàn)元/噸至305萬(wàn)元/噸，較前一周掛牌價(jià)上漲50萬(wàn)元/噸至53萬(wàn)元/噸。
價(jià)格持續(xù)上漲
上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，3月2日，氧化鋱均價(jià)報(bào)9950元/千克，較3月1日上漲100元/千克，年內(nèi)漲幅達(dá)37.24%;氧化鏑均價(jià)報(bào)3000元/千克，較3月1日上漲100元/千克，年內(nèi)漲幅達(dá)54.64%。
“持續(xù)漲價(jià)的核心邏輯一方面是需求端強(qiáng)勁，推動(dòng)價(jià)格走高，且供需缺口增大;另一方面是緬甸政局不穩(wěn)影響供應(yīng)。”業(yè)內(nèi)人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示。
應(yīng)用端主要是釹鐵硼，涉及新能源汽車、風(fēng)電等領(lǐng)域。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，1月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成19.4萬(wàn)輛和17.9萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)285.8%和238.5%。新能源汽車已連續(xù)7個(gè)月刷新單月銷量歷史紀(jì)錄。
萬(wàn)聯(lián)證券援引GWEC數(shù)據(jù)稱，2020年全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)6.07GW，中國(guó)占比達(dá)50.45%，連續(xù)三年全球第一;全球累計(jì)海上風(fēng)電裝機(jī)35.20GW，中國(guó)占比28.12%，僅次于英國(guó)。
上述業(yè)內(nèi)人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者，從供應(yīng)端來看，目前國(guó)內(nèi)氧化鏑分離量約2300噸，處于基本平衡。氧化鋱分離量約350噸-360噸，缺口約20噸-30噸。
需求增幅明顯
有機(jī)構(gòu)稱，本輪稀土價(jià)格持續(xù)上漲的核心邏輯是需求支撐，而非炒作或政策收儲(chǔ)因素，這和過去的價(jià)格上漲有本質(zhì)的區(qū)別。目前，按照氧化鐠釹和氧化鏑鋱需求折算到ROE，根據(jù)現(xiàn)在的礦產(chǎn)、進(jìn)口和回收能力，預(yù)計(jì)2021年將出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。
上述業(yè)內(nèi)人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者，根據(jù)其調(diào)研來看，下游企業(yè)目前的采購(gòu)是正常的，這意味著下游企業(yè)將成本壓力傳導(dǎo)到了終端。市場(chǎng)對(duì)氧化鋱的預(yù)期在1000萬(wàn)元/噸左右。
浙商證券稱，2020年以來，以風(fēng)電、新能源汽車為主的稀土下游均保持了40%以上的高速增長(zhǎng)，且趨勢(shì)明確。《上海市加快新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施計(jì)劃(2021年-2025年)》提出，2025年上海市新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)是，本地新能源汽車年產(chǎn)量超過120萬(wàn)輛，新能源汽車產(chǎn)值突破3500億元，占全市汽車制造業(yè)產(chǎn)值的35%以上。
3月1日，工信部部長(zhǎng)肖亞慶就工信部起草的《稀土管理?xiàng)l例(征求意見稿)》回答媒體提問時(shí)稱，稀土是一個(gè)戰(zhàn)略性資源，發(fā)布條例主要是根據(jù)稀土長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略和市場(chǎng)需求，以及我們?cè)趯?shí)際發(fā)展中存在的問題。
中信證券認(rèn)為，工信部表態(tài)顯示出國(guó)家對(duì)于稀土行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的高度重視，以及對(duì)《管理?xiàng)l例》推進(jìn)實(shí)施的強(qiáng)力支持。高性能釹鐵硼主要稀土原料為輕稀土氧化鐠釹、重稀土氧化鏑及氧化鋱，應(yīng)用于新能源汽車、風(fēng)電、節(jié)能變頻空調(diào)、傳統(tǒng)汽車等領(lǐng)域。在新能源等下游需求的中長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)2025年釹鐵硼需求或達(dá)3.6萬(wàn)噸-7.2萬(wàn)噸，將再造一個(gè)高性能釹鐵硼市場(chǎng)。預(yù)計(jì)2021年氧化鋱價(jià)格或?qū)⑼黄?500萬(wàn)元/噸，稀土價(jià)格有望開啟長(zhǎng)牛行情。
