近幾年隨著新能源的發(fā)展儲能行業(yè)越來越受到重視，雖然國家發(fā)布了許多促進儲能發(fā)展的政策，但受中國特殊的電力市場環(huán)境限制，實際上儲能行業(yè)發(fā)展一直步履蹣跚。而隨著我國提出雙碳目標，儲能行業(yè)發(fā)展的現狀有望在2021年開始出現變化。
2020年，雖然受到了疫情影響，但是借著碳達峰、碳中和的東風，國內電化學儲能市場出現了逆勢增長，許多企業(yè)開始入局，技術上也有了長足的進步。根據中國化學與物理電源行業(yè)協會儲能應用分會（CESA）的統計，2020年我國新增投運儲能裝機容量總計2586.1MW。其中，抽水蓄能新增裝機為1800MW，占比為69.5%，排名第一；電化學儲能新增裝機為785.1MW，占比30.4%，排名第二。在電化學儲能中，鋰離子電池儲能新增裝機容量為762.3MW，占比97.1%，排名第一。

經過多年發(fā)展，儲能行業(yè)度過了技術試驗與產業(yè)示范應用階段，2021年基于產業(yè)內生動力和外部政策及碳中和目標等利好因素多重驅動下，作為新型電力系統的重要組成部分和關鍵支撐技術的電化學儲能，有望從“商業(yè)化初期”邁入“規(guī)?；l(fā)展”的新階段。本文從儲能行業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境與頭部企業(yè)布局出發(fā)，分析儲能發(fā)展的前景。

01、碳中和目標下，儲能迎來爆發(fā)期

儲能一般指通過介質或設備將能量轉化為穩(wěn)定形態(tài)進行儲存，以便在需要時循環(huán)釋放。儲能方式有電儲能、熱儲能、氫儲能三類。電儲能是目前最常用的儲能方式，如以抽水蓄能為主的機械類儲能和鋰離子電池為主的電化學儲能等都屬于電儲能。

2020年9月，我國提出碳達峰、碳中和時間表以后，真正意義上將應對氣候環(huán)境變化作為能源發(fā)展到主要框架，目前歐美等發(fā)達國家均實現了碳達峰，從碳達峰到碳中和的時間上中國比西方國家進程更快、壓力更大，為了實現碳中和目標，今年3月中央已經明確要建立以新能源為主的新型電力系統，從“十四五”開始新能源裝機的快速增加，使得儲能成為電網穩(wěn)定運行的關鍵。

儲能設備與風電、光伏的聯合應用，在提升電網接納清潔能源的能力、平穩(wěn)發(fā)電出力、減緩可再生能源棄風棄光等方面均發(fā)揮了重要作用。

儲能行業(yè)經歷了多年的積累，已經具備了快速發(fā)展的條件。首先隨著可再生能源在一次能源的占比不斷提高，風電、太陽能發(fā)電的隨機性和波動性對電力系統帶來的挑戰(zhàn)為儲能發(fā)展提供了最大動力。其次，從技術角度看，近年來新能源汽車行業(yè)發(fā)展帶動動力電池技術進步，為儲能電站成本下降提供了技術保障。最后，在雙碳目標的倒逼下，儲能目前仍是新型電力系統建設中亟待提升的短板，發(fā)展?jié)摿薮蟆?br />
02、國內政策開始加碼

1.構建新型電力系統

在今年3月15日召開的中央財經委員會第九次會議上，我國提出要構建清潔低碳安全高效的能源體系，控制化石能源總量，著力提高利用效能，實施可再生能源替代行動，深化電力體制改革，構建以新能源為主體的新型電力系統。這是在我國首次明確了新能源在未來電力系統中的主體地位。

2.新能源項目并網保障機制

2021年4月19日國家能源局發(fā)布《關于2021年風電、光伏發(fā)電開發(fā)建設有關事項的通知（征求意見稿）》，本次征求意見稿表示將建立保障性并網、市場化并網等并網多元保障機制，其中保障性并網項目規(guī)模由各省（區(qū)、市）完成年度非水電最低消納責任權重所必需的新增并網規(guī)模決定，保障性并網項目之外的項目采用市場化并網機制，項目方需要通過市場化方式落實并網條件，包括配套新增的抽水蓄能、儲熱型光熱發(fā)電、火電調峰、電化學儲能、可調節(jié)負荷等靈活調節(jié)能力等。這是首次在新能源裝機中提出市場化并網機制，有望積極推動發(fā)電側儲能項目發(fā)展。

3.加快新型儲能發(fā)展的指導意見

4月21日，國家發(fā)改委、國家能源局聯合印發(fā)了《關于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見（征求意見稿）》（簡稱指導意見）。對未來五年儲能的規(guī)模、發(fā)展機制等方面做出了明確。

指導意見明確提出，到2025年，我國要實現新型儲能從商業(yè)化初期向規(guī)?；l(fā)展轉變，新型儲能裝機規(guī)模達3000萬千瓦以上。到2030年，實現新型儲能全面市場化發(fā)展，新型儲能裝機規(guī)?；緷M足新型電力系統相應需求。

該指導意見的發(fā)布，是我國首次明確了新型儲能的獨立市場主體地位，未來將建立儲能參與中長期交易、現貨和輔助服務等各類電力市場的準入條件、交易機制和技術標準，加快推動儲能進入并允許同時參與各類電力市場。

在價格方面，指導意見指出未來將建立電網側獨立儲能電站容量電價機制，探索將電網替代性儲能設施成本收益納入輸配電價回收；完善峰谷電價政策，為用戶側儲能發(fā)展創(chuàng)造更大空間。

截至2020年底，我國鋰電池儲能裝機累計規(guī)模為2.9GW，以2025年30GW目標計算，未來5年內我國新型儲能的裝機增長將是2020年的10倍以上。

4.抽水蓄能電價納入輸配電價回收

5月7日，國家發(fā)改委發(fā)布《關于進一步完善抽水蓄能價格形成機制的意見》，明確以競爭性方式形成電量電價，將容量電價納入輸配電價回收，同時強化與電力市場建設發(fā)展的銜接，逐步推動抽水蓄能電站進入市場，著力提升電價形成機制的科學性、操作性和有效性，充分發(fā)揮電價信號作用。

抽水蓄能電站是我國目前主要的電儲能方式，《關于進一步完善抽水蓄能價格形成機制的意見》的發(fā)布也是國家層面正式為抽水蓄能確立了市場定位，有利于提升抽水蓄能電站的盈利能力。

此前，我國抽水蓄能電站的成本并不計入輸配電價回收，雖然抽水蓄能電站在電網調度中提供調峰、調頻、調相、儲能、系統備用和黑啟動等輔助服務，但抽水蓄能電站的輔助服務費用一直沒有得到明確定位，因此也導致抽水蓄能電站成本回收存在障礙。

在新的政策中，經營期定價法核定容量電價，明確了資本金內部收益率等核價參數，暢通了電價疏導渠道，提出了確保電站平穩(wěn)運營保障投資主體利益措施，有利于投資主體獲得穩(wěn)定的投資預期，能夠充分發(fā)揮電價引導作用，調動各方面積極性，加快推進我國抽水蓄能健康有序高質量發(fā)展。

03、頭部企業(yè)加速布局

在儲能這個新賽道，寧德時代、比亞迪、陽光電源、億緯鋰能、國軒高科等企業(yè)都在積極布局，并取得了不錯的成績。

限于篇幅，本文僅選取寧德時代、陽光電源、南都電源和億緯鋰能四家頭部企業(yè)，對其儲能業(yè)務布局與發(fā)展狀況進行介紹。

1.寧德時代

寧德時代是全球動力電池龍頭，寧德時代2011年寧德時代就將儲能為主要業(yè)務方向之一，參與國家電網張北風光儲輸示范項目，并中標4MW×4h的磷酸鐵鋰電池系統。

2018年，寧德時代設立儲能事業(yè)部，將儲能列為重點發(fā)展業(yè)務。此后兩年，寧德時代在儲能業(yè)務布局動作頻頻，牽頭設立電化學儲能技術國家工程研究中心，并先后與星云股份、科士達、易事特、國網綜能、福建百城新能源等成立合資公司。

寧德時代的儲能系統產品包括電芯、模組/電箱和電池柜等，可用于發(fā)電、輸配電和用電領域，涵蓋太陽能、風能發(fā)電儲能配套、工業(yè)企業(yè)儲能、商業(yè)樓宇及數據中心儲能、儲能充電站、通信基站后備電池、家用儲能等。

根據SNE Research發(fā)布的數據，2020年寧德時代在全球范圍內動力電池裝機量達34GWh，同比增加約2%，占全球市場份額的25%，連續(xù)第四年裝機量登頂。

營收方面，從寧德時代2020年報來看，隨著寧德時代前期儲能市場的逐漸落地，其全年儲能系統營收19.4億元，占營收比重為3.86%，與2019年的6.1億元相比，同比增長達到218.56%。

項目方面，由寧德時代主導執(zhí)行的青海省海南州特高壓外送基地配置項目塔拉灘一標段1000MW光伏電站配置交流儲能項目投運；由寧德時代提供電池系統的珠海橫琴儲能調頻項目投運，助力儲能黑啟動9F燃機試驗成功。

在儲能市場快速啟動的背景下，寧德時代持續(xù)加強研發(fā)投入，基于長壽命電芯技術、液冷CTP電箱技術，推出了戶外系統EnerOne產品，實現了在海外市場從提供部件到提供電池系統的轉型，其安全、經濟性等各項指標行業(yè)領先。

小結：寧德時代對儲能業(yè)務的布局可以追溯到寧德時代成立之初，憑借動力電池領域的優(yōu)勢，經過多年發(fā)展已基本完成了發(fā)電側、電網側、用電側的全方位布局，而且盈利能力在國內處于領先地位，未來在國內眾多利好因素的推動下，寧德時代有望率先實現儲能行業(yè)的規(guī)?；l(fā)展。

2.陽光電源

陽光電源成立于2007年7月11日，并于2011年11月2日在創(chuàng)業(yè)板上市。陽光電源是光伏逆變器龍頭企業(yè)，作為國內最早涉足儲能領域的企業(yè)之一，在儲能的業(yè)務布局上，陽光電源定位是“全球儲能系統集成商”，其儲能系統廣泛應用在中國、美國、英國、加拿大、德國、日本、澳大利亞、印度等眾多國家。

根據中關村儲能產業(yè)技術聯盟發(fā)布的《儲能產業(yè)研究白皮書2021》，2020年陽光電源儲能變流器、系統集成市場出貨量均位列中國第一，同時也是中國儲能企業(yè)出海冠軍，陽光電源已經連續(xù)第五年登上儲能系統集成商榜首。

陽光電源2020年年報顯示，其儲能系統廣泛應用在美、英、德等成熟電力市場，在風光儲深度融合方面優(yōu)勢顯著。其中，在北美，陽光電源的工商業(yè)儲能市場份額超過20%；在澳洲，陽光電源戶用光儲系統市占率超過24%。2020年陽光電源儲能系統全球發(fā)貨800MWh，在調頻調峰、輔助可再生能源并網、微電網、工商業(yè)及戶用儲能等領域經驗豐富。

營收方面，年報顯示，2020年陽光電源儲能業(yè)務實現營收11.68億元，占營收比重的6.06%，與2019年的5.43億元營收相比，同比增長115.17%。

小結：陽光電源是儲能逆變器與系統集成龍頭企業(yè)，具有明顯的渠道優(yōu)勢。依靠領先的新能源發(fā)電技術和電力電子變換技術，陽光電源在儲能系統研發(fā)、生產、銷售以及系統解決方案方面已經積累了巨大的優(yōu)勢，在十四五儲能發(fā)展的風口下，其系統集成龍頭地位有望更加穩(wěn)固。

3.南都電源

南都電源是鉛酸電池及再生鉛的龍頭企業(yè)，是國內較早進入儲能行業(yè)的企業(yè)之一，2011年曾投建國內第一個儲能示范項目“東福山島風光柴儲能電站”，目前針對下游鉛酸換鋰電趨勢，南都提前布局，積極轉型鋰電，同時開展儲能業(yè)務的戰(zhàn)略轉型。

南都電源具備儲能產品及系統的研發(fā)生產、系統集成以及運營服務的系統解決方案的能力，其儲能業(yè)務在用戶側、電網側、新能源發(fā)電側均已實現大規(guī)模應用，目前其總裝機規(guī)模已經超過1GWh，在行業(yè)中處于領先位置。此外，南都電源與西安交通大學簽署合約共建中國首個“儲能科學與工程”學科，與華北電力大學、華中科技大學簽署共建合約，在產學研結合方面投入了很大精力。

南都電源2020年年報顯示，面對全球儲能發(fā)展的機遇，在既有儲能業(yè)務的基礎上，南都電源重點拓展電網側、電源側和用戶側鋰電儲能項目，并且初步完成了戰(zhàn)略轉型。2020年啟動14.16億元定增用于“年產2000MWh5G通信及儲能鋰電池建設項目”、“年產2000MWh高能量密度動力鋰電池建設項目”等。

在系統集成研發(fā)方面，目前，南都電源MW級集裝箱式鋰電儲能系統申請并獲得UL9540和UL9540A認證，標志著南都電源儲能系統獲得全球儲能領先標準安全認證認可，打通了海外高端儲能市場的綠色通道。

南都電源在2020年報中預計，到2021年年底，公司將新增鋰電產能6GWh，形成合計9GWh的鋰電產能。其中，2000MWh 5G通信及儲能鋰電池建設項目、年產6GWh新能源鋰電池建設項目、2GWh高能量密度動力鋰電池項目、首期年處理2.5萬噸廢舊鋰離子電池回收項目已開工建設，待項目建設完成后，將極大提升南都電源在5G通信、儲能及電動自行車領域鋰電產品的交付能力。

營收方面，年報顯示，2020年南都電源儲能業(yè)務實現營收3.97億元，占營收比重的3.87%，與2019年的3.11億元營收相比，同比增長27.45%。

小結：南都電源在鋰電池和儲能業(yè)務上具有強烈的轉型意愿，經過多年發(fā)展已經基本完成了鋰電池和儲能業(yè)務的轉型戰(zhàn)略。同時，南都電源也有自身獨有的優(yōu)勢，其在通信領域耕耘多年，隨著5G技術的發(fā)展，南都電源有望在智慧儲能方面邁出領先一步。

4.億緯鋰能

惠州億緯鋰能股份有限公司（簡稱：億緯鋰能）成立于2001年，是具有全球競爭力的高質量鋰電池平臺公司，億緯鋰能主要業(yè)務涵蓋消費電池（包括鋰原電池、小型鋰離子電池、三元圓柱電池）和動力電池（包括新能源汽車電池及其電池系統、儲能電池）等方面。

在磷酸鐵鋰電池方面，除了繼續(xù)深耕商用車領域外，經過前期的布局及投入，億緯鋰能在工程動力市場和儲能領域均取得了良好成績，特別在5G通信儲能和風光儲能領域，成功獲得了多個大客戶的重點項目。

其中，動力電池主要服務動力領域和儲能領域，服務的市場包括新能源汽車、通訊儲能、電力儲能、風光儲能、分布式能源系統等領域，是支持能源互聯網的重要能源系統。

目前億緯鋰能的重要儲能在建項目有：荊門億緯創(chuàng)能儲能動力鋰離子電池項目、面向物聯網應用的高性能鋰離子電池項目、荊門圓柱產品線新建產線二期項目、高性能鋰離子動力電池產業(yè)化項目。

營收方面，年報顯示，2020年億緯鋰能鋰離子電池業(yè)務實現營收66.7億元，占總營收比重的81.73，與2019年的45.2億元相比提升47.59%。

億緯鋰能在年報中表示，2021年將繼續(xù)加強新能源汽車和儲能業(yè)務的布局，一方面繼續(xù)加大三元軟包疊片電池和磷酸鐵鋰電池的產能建設；另外一方面，在依托于公司的技術、質量、規(guī)模和市場的綜合優(yōu)勢，加大國內外大客戶的開發(fā)。在擴大生產規(guī)模、提高交付能力的同時，爭取在研發(fā)和供應鏈管理等方面釋放協同效應。

小結：在國內與國際儲能市場，億緯鋰能的優(yōu)勢在于通信領域大客戶有著長期合作關系，同時在分布式儲能領域和家庭儲能配套細分市場業(yè)務持續(xù)增長。