近日，歐盟公布了名為“RepowerEU”的能源計(jì)劃，涉及未來五年內(nèi)高達(dá)2100億歐元(約合2210億美元)的資金規(guī)模，其中提到建立專門的歐盟太陽能戰(zhàn)略，到2025年將太陽能光伏發(fā)電能力翻一番，到2030年安裝600GW。
“這利好國內(nèi)的光伏企業(yè)，國內(nèi)光伏產(chǎn)品的出口或?qū)⑦M(jìn)一步加速。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。
光伏行業(yè)景氣度進(jìn)一步提升
“RepowerEU”能源計(jì)劃包括增加可再生能源和液化天然氣進(jìn)口，降低能源需求，從而達(dá)到減少對(duì)俄羅斯能源依賴、加快轉(zhuǎn)向綠色能源的目的。
“近期的俄烏沖突給全球能源供給帶來了沖擊，歐盟提高可再生能源占比包括光伏發(fā)電投入等，不僅是應(yīng)對(duì)氣候變化的需要，更是出于能源獨(dú)立、能源安全等多方面的戰(zhàn)略考量，以適應(yīng)諸多新的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)因素影響。”北京特億陽光新能源科技有限公司總裁祁海珅在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，隨著化石能源價(jià)格的上漲，不僅是歐盟，從全球范圍內(nèi)對(duì)于可再生能源的需求隨之高漲，這對(duì)于光伏行業(yè)來說也是利好，光伏行業(yè)整體的景氣度進(jìn)一步提升。
中信證券指出，今年以來，俄烏沖突引發(fā)了歐洲的能源危機(jī)，歐洲各國更加重視能源安全和能源獨(dú)立，加速了向可再生能源的轉(zhuǎn)型，其中德國將完全使用可再生能源的時(shí)間提升至2035年，刺激了對(duì)于光伏產(chǎn)品的需求。
歐洲光伏協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2021年歐洲新增光伏裝機(jī)25.9GW，同比增長34%;結(jié)合出口數(shù)據(jù)，2022年歐洲新增光伏裝機(jī)有望超過40GW，同比增長超過54%。在歐洲市場的帶動(dòng)下，中信證券預(yù)計(jì)2022年全球新增光伏裝機(jī)有望達(dá)到230GW，同比增長超過30%，且需求節(jié)奏有望逐季改善。
“市場需求旺盛的同時(shí)，我國光伏產(chǎn)業(yè)依靠強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)?；瘍?yōu)勢，在全球的競爭力非常強(qiáng)，而國內(nèi)的行業(yè)內(nèi)部競爭也正在趨向寡頭時(shí)代，增資擴(kuò)產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)。”祁海珅認(rèn)為，規(guī)?；a(chǎn)能優(yōu)勢也在成就我國光伏企業(yè)能夠擁有一定的定價(jià)權(quán)，支撐光伏硅料、硅片產(chǎn)品價(jià)格可以維持在高位運(yùn)行。
但他同時(shí)表示，光伏行業(yè)具有資金密集、技術(shù)密集型等特點(diǎn)，行業(yè)準(zhǔn)入需要有一定的核心競爭力，需要做好三到五年甚至是十年以上的長期賽跑的準(zhǔn)備，僅有資本投入是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，“光伏行業(yè)的工藝升級(jí)、技術(shù)迭代比較快，很考驗(yàn)企業(yè)的研發(fā)能力和對(duì)于成本的控制，也就是降本增效能力非常重要。”
光伏產(chǎn)品出口將加速
“國內(nèi)的光伏行業(yè)具備了價(jià)格優(yōu)勢，因此在不考慮其他地緣政治的條件下，該能源計(jì)劃對(duì)國內(nèi)光伏行業(yè)的海外輸出是一個(gè)利好的消息。”全聯(lián)并購公會(huì)信用委員會(huì)專家委員安光勇對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
據(jù)PVInfolink數(shù)據(jù)，我國今年一季度光伏組件出口各月分別為9.6GW、14.0GW、13.6GW共計(jì)37.2GW，同比增長112%;其中，受“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動(dòng)，俄烏沖突加速傳統(tǒng)能源替代進(jìn)程。歐洲一季度進(jìn)口16.7GW我國光伏組件，同比上年6.8GW增長145%。
屈放預(yù)計(jì)2021年歐洲光伏裝機(jī)接近30GW，占全球18%左右，其中歐盟25.9GW，“分類型來看，歐洲分布式裝機(jī)占比80%左右，主要原因是整體城市化程度高適合地面電站的平原面積相對(duì)較少，屋頂分布式光伏擁有更合適的應(yīng)用場景。”
作為全球光伏企業(yè)龍頭，隆基綠能也關(guān)注到該計(jì)劃，“公司在歐洲市場的市占率，出貨量都處于領(lǐng)先地位，該計(jì)劃的推出對(duì)于公司在歐洲市場的布局是利好的。”隆基綠能相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
隆基綠能2021年財(cái)報(bào)顯示，去年公司實(shí)現(xiàn)營收809.32億元，其中歐洲地區(qū)實(shí)現(xiàn)營收113.86億元，占收入比例的14.07%。
在屈放看來，隆基綠能今年在歐洲市場的業(yè)績有望進(jìn)一步提升，“2022年一季度，為了加快發(fā)展BIPV(光伏建筑一體化)業(yè)務(wù)，公司與森特股份對(duì)該業(yè)務(wù)進(jìn)行了整合經(jīng)營。而這點(diǎn)也正是未來幾年歐洲光伏發(fā)展的方向，因此未來公司在此業(yè)務(wù)發(fā)展的潛力也較大。”
屈放表示，歐洲地區(qū)市場通常是中國光伏組件廠家的核心銷售地，占總營收額的比例較高。首先組件的毛利率較高，預(yù)計(jì)在20%左右，明顯高于國內(nèi)企業(yè)的毛利率。其次組件公司在歐洲的業(yè)務(wù)增長速度較快，如逆變器企業(yè)，2021年，分布式逆變器公司固德威和錦浪科技的境外營收增幅高達(dá)57%和42%，陽光電源為39%，英威騰為26%。
中信證券也指出，歐洲地區(qū)光伏制造業(yè)產(chǎn)能布局較少，絕大部門產(chǎn)品都將來自中國企業(yè)的供應(yīng)，對(duì)國內(nèi)產(chǎn)品需求將有進(jìn)一步拉動(dòng)，并建議關(guān)注光伏產(chǎn)業(yè)鏈海外布局。
“這利好國內(nèi)的光伏企業(yè)，國內(nèi)光伏產(chǎn)品的出口或?qū)⑦M(jìn)一步加速。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。
光伏行業(yè)景氣度進(jìn)一步提升
“RepowerEU”能源計(jì)劃包括增加可再生能源和液化天然氣進(jìn)口，降低能源需求，從而達(dá)到減少對(duì)俄羅斯能源依賴、加快轉(zhuǎn)向綠色能源的目的。
“近期的俄烏沖突給全球能源供給帶來了沖擊，歐盟提高可再生能源占比包括光伏發(fā)電投入等，不僅是應(yīng)對(duì)氣候變化的需要，更是出于能源獨(dú)立、能源安全等多方面的戰(zhàn)略考量，以適應(yīng)諸多新的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)因素影響。”北京特億陽光新能源科技有限公司總裁祁海珅在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，隨著化石能源價(jià)格的上漲，不僅是歐盟，從全球范圍內(nèi)對(duì)于可再生能源的需求隨之高漲，這對(duì)于光伏行業(yè)來說也是利好，光伏行業(yè)整體的景氣度進(jìn)一步提升。
中信證券指出，今年以來，俄烏沖突引發(fā)了歐洲的能源危機(jī)，歐洲各國更加重視能源安全和能源獨(dú)立，加速了向可再生能源的轉(zhuǎn)型，其中德國將完全使用可再生能源的時(shí)間提升至2035年，刺激了對(duì)于光伏產(chǎn)品的需求。
歐洲光伏協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2021年歐洲新增光伏裝機(jī)25.9GW，同比增長34%;結(jié)合出口數(shù)據(jù)，2022年歐洲新增光伏裝機(jī)有望超過40GW，同比增長超過54%。在歐洲市場的帶動(dòng)下，中信證券預(yù)計(jì)2022年全球新增光伏裝機(jī)有望達(dá)到230GW，同比增長超過30%，且需求節(jié)奏有望逐季改善。
“市場需求旺盛的同時(shí)，我國光伏產(chǎn)業(yè)依靠強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)?；瘍?yōu)勢，在全球的競爭力非常強(qiáng)，而國內(nèi)的行業(yè)內(nèi)部競爭也正在趨向寡頭時(shí)代，增資擴(kuò)產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)。”祁海珅認(rèn)為，規(guī)?；a(chǎn)能優(yōu)勢也在成就我國光伏企業(yè)能夠擁有一定的定價(jià)權(quán)，支撐光伏硅料、硅片產(chǎn)品價(jià)格可以維持在高位運(yùn)行。
但他同時(shí)表示，光伏行業(yè)具有資金密集、技術(shù)密集型等特點(diǎn)，行業(yè)準(zhǔn)入需要有一定的核心競爭力，需要做好三到五年甚至是十年以上的長期賽跑的準(zhǔn)備，僅有資本投入是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，“光伏行業(yè)的工藝升級(jí)、技術(shù)迭代比較快，很考驗(yàn)企業(yè)的研發(fā)能力和對(duì)于成本的控制，也就是降本增效能力非常重要。”
光伏產(chǎn)品出口將加速
“國內(nèi)的光伏行業(yè)具備了價(jià)格優(yōu)勢，因此在不考慮其他地緣政治的條件下，該能源計(jì)劃對(duì)國內(nèi)光伏行業(yè)的海外輸出是一個(gè)利好的消息。”全聯(lián)并購公會(huì)信用委員會(huì)專家委員安光勇對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
據(jù)PVInfolink數(shù)據(jù)，我國今年一季度光伏組件出口各月分別為9.6GW、14.0GW、13.6GW共計(jì)37.2GW，同比增長112%;其中，受“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動(dòng)，俄烏沖突加速傳統(tǒng)能源替代進(jìn)程。歐洲一季度進(jìn)口16.7GW我國光伏組件，同比上年6.8GW增長145%。
屈放預(yù)計(jì)2021年歐洲光伏裝機(jī)接近30GW，占全球18%左右，其中歐盟25.9GW，“分類型來看，歐洲分布式裝機(jī)占比80%左右，主要原因是整體城市化程度高適合地面電站的平原面積相對(duì)較少，屋頂分布式光伏擁有更合適的應(yīng)用場景。”
作為全球光伏企業(yè)龍頭，隆基綠能也關(guān)注到該計(jì)劃，“公司在歐洲市場的市占率，出貨量都處于領(lǐng)先地位，該計(jì)劃的推出對(duì)于公司在歐洲市場的布局是利好的。”隆基綠能相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
隆基綠能2021年財(cái)報(bào)顯示，去年公司實(shí)現(xiàn)營收809.32億元，其中歐洲地區(qū)實(shí)現(xiàn)營收113.86億元，占收入比例的14.07%。
在屈放看來，隆基綠能今年在歐洲市場的業(yè)績有望進(jìn)一步提升，“2022年一季度，為了加快發(fā)展BIPV(光伏建筑一體化)業(yè)務(wù)，公司與森特股份對(duì)該業(yè)務(wù)進(jìn)行了整合經(jīng)營。而這點(diǎn)也正是未來幾年歐洲光伏發(fā)展的方向，因此未來公司在此業(yè)務(wù)發(fā)展的潛力也較大。”
屈放表示，歐洲地區(qū)市場通常是中國光伏組件廠家的核心銷售地，占總營收額的比例較高。首先組件的毛利率較高，預(yù)計(jì)在20%左右，明顯高于國內(nèi)企業(yè)的毛利率。其次組件公司在歐洲的業(yè)務(wù)增長速度較快，如逆變器企業(yè)，2021年，分布式逆變器公司固德威和錦浪科技的境外營收增幅高達(dá)57%和42%，陽光電源為39%，英威騰為26%。
中信證券也指出，歐洲地區(qū)光伏制造業(yè)產(chǎn)能布局較少，絕大部門產(chǎn)品都將來自中國企業(yè)的供應(yīng)，對(duì)國內(nèi)產(chǎn)品需求將有進(jìn)一步拉動(dòng)，并建議關(guān)注光伏產(chǎn)業(yè)鏈海外布局。
