本就供不應(yīng)求的國際煤炭市場再次迎來重大變化。
歐盟對俄煤炭禁令將從8月10日開始生效,自此歐盟將徹底禁止從俄羅斯進口煤炭,即使歐洲大陸當前正面臨著嚴重的能源危機。
這也意味著,全球各國在國際上搶煤的行動將會持續(xù),國際煤炭價格或處于高位。
受此影響,8月8日,煤炭板塊表現(xiàn)較好,煤炭ETF大漲。兗礦能源、陜西煤業(yè)股價漲幅超過7%;8月9日,煤炭板塊持續(xù)走強。截至收盤,鄭州煤電漲停,蘭花科創(chuàng)、晉控煤業(yè)上漲超過6%。
對此,有券商分析師告訴《證券日報》記者,煤炭板塊大漲與上述禁令即將實施有關(guān),這加劇了海外煤價上漲的預(yù)期。
多位接受《證券日報》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示,由于進口煤價格倒掛,今年以來我國進口煤一直在減少,但國內(nèi)一直在加碼煤炭供應(yīng),煤價低于國際煤價。
海外煤價將持續(xù)上漲
今年4月8日,歐盟正式批準第五輪對俄制裁措施,其中包括對俄羅斯的煤炭禁令,禁令設(shè)置120天的過渡期,預(yù)計將于8月10日開始生效。
國泰君安證券研究報告表示,歐盟這一煤炭禁令,本質(zhì)上是為了減少歐洲對俄羅斯的能源依賴,倒逼德國、荷蘭等多個歐洲國家重啟煤電,正式實施后將最高影響全球煤炭消費量2.5%的替代性需求,同時預(yù)計全球煤炭價格將持續(xù)在高位運行。
隨著海外能源博弈持續(xù)升級,國際煤價或?qū)⒗^續(xù)上漲。
上半年,俄羅斯仍是歐盟最大的煤炭提供商,歐盟自俄羅斯進口煤炭1820萬噸,增長0.2%,占歐盟煤炭進口總量的31.5%。煤炭進口第二來源國是美國,進口量達到1120萬噸,同比增長91.6%,第三大供應(yīng)國是澳大利亞,上半年進口澳煤1020萬噸,同比增長17.6%。
對此,上海鋼聯(lián)煤焦事業(yè)部煤炭分析師薛丁翠向《證券日報》記者表示,此舉意味著歐盟將會從其他國家(澳大利亞、南非、印尼等)尋找替代資源,或?qū)⒓觿『_\煤炭資源緊張,從而帶動海運煤價震蕩上行,后市需關(guān)注歐盟煤炭的采購節(jié)奏。
值得一提的是,8月8日,國際能源署(IEA)發(fā)布的一份報告顯示,2022年全球煤炭消費量將略有上升,回到近10年前的創(chuàng)紀錄水平。歐盟的煤炭消費量將在2021年增長14%的基礎(chǔ)上再增長7%。
在電力行業(yè),煤炭越來越多地被用來取代供應(yīng)短缺的天然氣,受地緣沖突升級影響,天然氣價格出現(xiàn)了大幅上漲。一些歐盟國家正在延長計劃關(guān)閉的燃煤電廠的壽命,重新開放已關(guān)閉的電廠,或提高其運行時間上限,以減少天然氣消耗。
對此,易煤研究院研究員楊潔向《證券日報》記者表示,從當前的形勢來看,俄羅斯后期對歐盟斷氣的可能性在提高,如果歐洲再度出現(xiàn)寒潮,將面臨能源品和電力供應(yīng)能力的雙重壓力,造成國際煤炭價格的快速上漲。
國內(nèi)煤炭價格總體平穩(wěn)
受國際煤價上漲影響,我國煤炭進口量有所減少。
8月8日,海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示,2022年7月份,我國進口煤炭2352.3萬噸,同比下降22.05%;1至7月份累計進口煤炭13852.2萬噸,同比下降18.2%。
在此背景下,國內(nèi)煤炭供應(yīng)一直在加碼。
國家能源局數(shù)據(jù)顯示,今年以來增加煤礦產(chǎn)能7890萬噸,原煤產(chǎn)量同比增長11.0%。截至6月底,全國統(tǒng)調(diào)電廠電煤庫存1.7億噸,同比增長51.7%,可用天數(shù)達29天,保持較高水平。
值得一提的是,今年以來,國家礦山安監(jiān)局審核同意147處先進產(chǎn)能煤礦、增加產(chǎn)能1.8億噸/年,自去年9月份以來,共核增煤炭產(chǎn)能4.9億噸/年。
楊潔認為,歐盟對俄羅斯的煤炭禁令將導(dǎo)致進口煤補充效應(yīng)減弱。但今年國內(nèi)保供的信心比較足,最新的政策顯示保供將持續(xù)到2023年3月份,新增產(chǎn)能目標也有3億噸,因此預(yù)計對我國的影響趨緩。
近日,國家能源局煤炭司副司長劉濤表示,今年以來,面對嚴峻復(fù)雜的國際能源形勢和較大的國內(nèi)能源保供壓力,能源局緊緊抓住電煤保供核心任務(wù),全力以赴做好煤炭保供穩(wěn)價工作,取得了產(chǎn)量顯著提高、庫存大幅提升,價格總體平穩(wěn)且明顯低于國際水平的良好效果。
上述券商分析師也告訴記者,國內(nèi)煤價相對偏弱,因為現(xiàn)在煤炭庫存比較高,用煤旺季也即將結(jié)束。不過海外煤價的上漲,會給整個煤價帶來較為積極的影響。