全球研究和咨詢集團Wood Mackenzie預測，到2030年巴西私營石油公司的石油產(chǎn)量將增加75%，從122.1萬桶/日增加到212.3萬桶/日。據(jù)WoodMac稱，殼牌、Equinor ASA、TotalEnergies SE、Repsol Sinopec Brasil S.A.和Petrogal等國際石油公司因與巴西國家石油公司(Petrobras)在鹽前和開發(fā)油田方面的合作關(guān)系，將躋身頂級產(chǎn)油國行列。

巴西國家石油公司的產(chǎn)量預計也將以驚人的速度增長，產(chǎn)量預計將從今年的215萬桶/日增長61%，到2030年將達到346萬桶/日。去年這家石油和天然氣巨頭宣布將在2022-2026年的預計支出基礎上，將2023-2027年的投資增加約15%，達到780億美元。在計劃用于資本支出的780億美元中，83%或640億美元專門用于勘探與生產(chǎn)活動，而勘探與生產(chǎn)資本支出預算的67%將用于鹽前活動。

該公司還計劃增加支出，將碳排放量從上一個計劃的4%減少到約6%，其脫碳基金將是目前2.48億美元的兩倍多。

上周早些時候，Petrobras首席執(zhí)行官Jean-Paul Prates重申了這些目標，但表示公司正準備在下個月預覽其商業(yè)計劃的更新，包括更加關(guān)注可再生能源。不幸的是，Prates表示，投資者不應該期待他們?nèi)ツ戢@得的巨額股息，公司的股息政策可能會進行調(diào)整以反映公司未來投資的現(xiàn)實。Prates表示，巴西國家石油公司還將繼續(xù)專注于其在海上石油勘探方面的優(yōu)勢，特別是在巴西海岸的“鹽前”油田，但它“將逐步轉(zhuǎn)型”。

全球研究和咨詢集團Wood Mackenzie表示，目前全球每年向上游石油和天然氣投資約5000億美元，足以滿足2030年代的石油需求峰值。

WoodMac表示，這將通過三條主要途徑實現(xiàn)：開發(fā)巨大的低成本石油資源、嚴格的資本紀律和提高投資效率。WoodMac預計石油需求將在2030年代初達到1.08億桶/日的峰值，然后開始長期下降。

預計美國頁巖帶也將處于良好狀態(tài)。去年在俄烏危機發(fā)生后不久，油價就創(chuàng)下了幾十年來的新高，這促使拜登政府敦促美國生產(chǎn)商和歐佩克加快產(chǎn)量以控制不斷攀升的油價。然而沙特阿拉伯及其盟友的反應恰恰相反，在油價開始暴跌時減產(chǎn)。不出所料，美國和歐洲對歐佩克的蔑視感到憤怒。

美國能源信息管理局(EIA)預測，今年美國總產(chǎn)量將達到1261萬桶/日，超過2019年創(chuàng)下的1232萬桶/日的前一紀錄，輕松擊敗去年的1189萬桶/日。美國原油產(chǎn)量同比增長9%，削弱了歐佩克為壓低供應以提振價格所做的努力。毫無疑問，美國頁巖區(qū)塊在很大程度上是保持石油市場供應充足和油價低廉的原因：Rystad Energy估計，盡管歐佩克及其盟友已宣布減產(chǎn)約占2022年產(chǎn)量的6%，但非歐佩克供應已占減產(chǎn)的三分之二，其中美國占一半。

由于成本下降，美國頁巖區(qū)塊的盈利能力預計也將提高。在經(jīng)歷了疫情后通貨膨脹導致的多年生產(chǎn)成本上升后，頁巖區(qū)塊終于可以在成本軌跡達到轉(zhuǎn)折點后松一口氣了。第二季度生產(chǎn)成本同比下降1%，這是三年來首次出現(xiàn)萎縮。今年鉆桿價格減半，每日鉆機價格下降了10%以上，鋼鐵和柴油成本也呈下降趨勢。據(jù)高盛通過彭博社報道，今年鉆桿價格下跌了50%，鉆井平臺日費率下降了10%以上，而柴油和鋼鐵的成本一直在逐漸下降。隨著工資的持續(xù)上漲，只有勞動力在反抗這一趨勢。

盡管下降一個百分點可能不會對利潤產(chǎn)生太大影響，但高盛表示，2024年成本將下降10%，足以大幅提高利潤和現(xiàn)金流。緩解價格壓力是最受歡迎的：在經(jīng)歷了兩年慘淡的收入和豐富的現(xiàn)金流之后，美國石油和天然氣行業(yè)今年將在這兩個指標上都出現(xiàn)下降。