近年來,中國企業(yè)的海外投資經(jīng)歷了飛速增長。尤其自實行改革開放,鼓勵中國企業(yè)“走出去”的政策和“一帶一路”發(fā)展藍圖以來,越來越多的中國企業(yè)走出國門,邁向世界。

西班牙作為歐盟重要成員國,在歐盟內(nèi)部發(fā)揮獨特作用和重要影響。憑借優(yōu)越的地緣戰(zhàn)略位置、靈活的外商投資政策、完善的基礎(chǔ)設(shè)施、巨大的國內(nèi)市場和貿(mào)易潛力、以及自身高素質(zhì)的勞動力,西班牙已成為中國企業(yè)赴歐洲投資的最熱門國家之一。其在近幾年歐洲經(jīng)濟復(fù)蘇中更是表現(xiàn)搶眼,2015年的經(jīng)濟增長率達到3%,遠超其他歐盟國家。2013年習近平主席提出“一帶一路”倡議后,西班牙政府積極響應(yīng),充分發(fā)揮自身技術(shù)與人才優(yōu)勢,推進“一帶一路”建設(shè)。在此節(jié)點上,中國企業(yè)赴西投資,與西班牙在各個領(lǐng)域展開積極合作,互利共贏,友好往來,共同推進兩國經(jīng)濟領(lǐng)域繁榮發(fā)展。

綜上,上海市商務(wù)委于2015年底委托安永(中國)企業(yè)咨詢有限公司編寫《國別投資合作指南——西班牙》(以下簡稱《西班牙投資指南》),并于近期正式發(fā)布了該報告。該《西班牙投資指南》系統(tǒng)概述了西班牙吸引外商投資者的主要優(yōu)勢,介紹中國公司在西班牙投資現(xiàn)狀,就在西班牙投資需要考慮的問題提供實用和可操作的參考指南,并且提供了在西投資所涉及的政治、法律、財務(wù)、稅務(wù)等全方位的信息?！段靼嘌劳顿Y指南》具體內(nèi)容主要包括:

西班牙吸引外國投資者的主要優(yōu)勢

>>>>優(yōu)越的地緣戰(zhàn)略地位

在西班牙經(jīng)營的企業(yè)不僅可以進入本身購買力已很強且極具吸引力的西班牙國內(nèi)市場,還能輻射EMEA地區(qū)(即歐洲、中東和北非)以及拉丁美洲的市場,這源自于西班牙特殊的地緣戰(zhàn)略地位、聲望以及西班牙公司在該地區(qū)的強勁表現(xiàn)。此外,由于語言和文化的相似性,西班牙在與拉丁美洲的貿(mào)易往來中擁有得天獨厚的優(yōu)勢。因此,西班牙可以作為中國與地中海國家/地區(qū)以及中國與拉美國家/地區(qū)之間的樞紐,減少中國投資者在這些國家/地區(qū)直接投資時可能面臨的問題。

>>>>靈活的外商投資政策

外國投資者可以在西班牙經(jīng)營各類業(yè)務(wù),并且與西班牙當?shù)赝顿Y者享受同等待遇。西班牙政府為了促進經(jīng)濟復(fù)蘇,正逐步引入各類外商投資政策,如為外國投資者提供稅收優(yōu)惠、財政補貼和不動產(chǎn)捐贈等。為了使西班牙的經(jīng)濟更具競爭力,提高外貿(mào)對經(jīng)濟增長和創(chuàng)造就業(yè)的貢獻,西班牙政府批準了《2014—2015年度西班牙經(jīng)濟國際化戰(zhàn)略計劃》。該計劃包含41項具體措施和方案,旨在促進西班牙經(jīng)濟國際化。

>>>>不斷擴大的稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)

西班牙國內(nèi)法針對于設(shè)立在避稅港的企業(yè)進行的交易制定了一系列反避稅規(guī)定。1991年7月5日發(fā)布的皇家法令1080/1991號文第1條將符合避稅港條件的國家和地區(qū)列入了黑名單中。但是,一旦這些國家和地區(qū)與西班牙政府簽署了包含信息交換條款的稅收協(xié)定或稅收情報交換協(xié)定,自協(xié)定生效且政府發(fā)布相關(guān)公告起,這些國家和地區(qū)將從西班牙黑名單上移除。

>>>>對外商投資的稅收優(yōu)惠

西班牙對外國企業(yè)在當?shù)亟?jīng)營有一套統(tǒng)一的企業(yè)所得稅制度,中小企業(yè)適用較低的企業(yè)所得稅率。此外,企業(yè)所得稅法制定了一系列的減免措施,旨在避免雙重征稅和鼓勵企業(yè)投資。西班牙推行各種促進投資及鼓勵特定優(yōu)先項目的激勵措施,通過鼓勵特定地區(qū)的投資行為以緩解地區(qū)間發(fā)展不均衡的情況,同時也能創(chuàng)造就業(yè)和實習機會。激勵措施包括提供補貼、特別貸款和優(yōu)惠的信貸條件、技術(shù)咨詢和培訓(xùn)課程、稅收優(yōu)惠、擔保、稅收減免以及社會保險費優(yōu)惠等。

《西班牙投資指南》針對外商在西班牙直接投資的現(xiàn)狀,從行業(yè)、地域、投資來源國、投資者主要考量標準等方面多角度的分析了西班牙對外商直接投資的吸引力。

>>>>熱點行業(yè)

近年來,由于西班牙富有吸引力和競爭力的投資環(huán)境,外國投資者在當?shù)馗信d趣的投資行業(yè)開始轉(zhuǎn)向具有高附加值的戰(zhàn)略領(lǐng)域,如信息和通信技術(shù)(ICT)、可再生能源、生物技術(shù)、航空航天以及汽車行業(yè)。西班牙對于投資研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新活動的公司提供激勵措施,所以可再生能源、信息和通信技術(shù)以及生物資產(chǎn)行業(yè)將從中受益。近年來,西班牙三分之一的外商投資項目涉及高技術(shù)價值行業(yè)。

>>>>外商直接投資的吸引力

西班牙對外貿(mào)易投資發(fā)展局(iCEX)稱,2015年,西班牙各行業(yè)共有13,050家外國企業(yè)。在福布斯100強企業(yè)中,有70家企業(yè)在西班牙設(shè)有分支機構(gòu);在100強研發(fā)企業(yè)中,有90家研發(fā)公司在西班牙設(shè)有子公司。西班牙對外商直接投資的吸引力可歸因于其對經(jīng)濟變革的靈活性和適應(yīng)性及其良好的生活水平。西班牙采用設(shè)立自由原則和非歧視原則,外商投資者可按照與當?shù)赝顿Y者相同的條件經(jīng)營任何類型的業(yè)務(wù)。此外,西班牙與50多個國家/地區(qū)簽訂的雙邊協(xié)定亦是西班牙吸引外商直接投資的另一個優(yōu)勢。

>>>>主要投資國家/地區(qū)

截至2014年,美國是西班牙最大的投資國,其次是盧森堡、英國和法國。從2012年至2014年來看,美國在西班牙的累計投資最高,其次是盧森堡、荷蘭和英國。中國大陸與香港特別行政區(qū)合計投資流量排在第九位。

>>>>“歐洲2020戰(zhàn)略”

歐盟所有成員國(包括西班牙)均已承諾實施“歐洲2020戰(zhàn)略”,并每年發(fā)布其國家改革計劃(NRP)文件,強調(diào)為維持經(jīng)濟增長,提高就業(yè)水平,實現(xiàn)歐洲2020目標而采取的政策和措施。西班牙2015年國家改革計劃以西班牙政府針對四年法定任期設(shè)計的最后階段改革議程的相應(yīng)目標和措施為基礎(chǔ)制定。2015年國家改革計劃的重點在于啟動歐盟層面的改革、國家層面的改革和財政責任。

中國公司在西班牙投資現(xiàn)狀

中國與西班牙自1973年建交以來,兩國雙邊關(guān)系已取得長足發(fā)展。隨著2005年雙方全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的建立,兩國加強了各個領(lǐng)域的合作并取得了豐碩的成果。中國總理李克強表示,中國高度重視與西班牙的合作關(guān)系,希望西班牙政府能為在西班牙的中國企業(yè)和公民提供更多便利。中國和西班牙優(yōu)勢互補,在共同開拓第三方市場方面有著巨大的潛力,這不僅有助于促進經(jīng)濟增長,創(chuàng)造就業(yè)機會,并且可以幫助發(fā)展中國家/地區(qū)提升基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平,共同促進世界經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

>>>>中西貿(mào)易發(fā)展情況

截至2014年,西班牙是中國第25大出口合作伙伴,中國至西班牙的出口總額超過215億美元。但西班牙在中國的眾多貿(mào)易進口伙伴中僅列第43位,2014年中國從西班牙進口總額約為62億美元。相應(yīng)地,中國是西班牙第三大進口合作伙伴,2014年西班牙從中國進口貿(mào)易總額達215億美元,僅次于德國與法國。其中,移動電話與服裝占進口額的一半左右。中國為西班牙第11大主要出口目的地,出口總額達62億美元。

>>>>中國對西班牙的直接投資情況

中西兩國正采取相關(guān)措施推動雙邊關(guān)系。2014年10月,中國總理李克強與西班牙首相馬里亞諾·拉霍伊簽署了14份商業(yè)協(xié)議,總價值計約38億美元,以促進雙邊合作和經(jīng)濟增長。這些協(xié)議所涉及的合作領(lǐng)域包括電影、核電、電信、金融、風力發(fā)電、海水淡化和旅游。拉霍伊力促雙方進一步加強食品和消費品行業(yè)的合作,并補充道,僅有少數(shù)國家/地區(qū)能像西班牙一樣提供良好的投資環(huán)境和開放的競爭市場。中國商務(wù)部表示,中國對西班牙的外商直接投資自2008年起發(fā)展迅速,投資存量從2008年1.45億美元增至2012年的4.37億美元。2012年,在歐盟成員國中,西班牙是中國外商直接投資的第八大目標國。

>>>>中國對西班牙投資的主要行業(yè)

吸引中國對西班牙重大投資的行業(yè)主要為消費品和零售業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)。其中2014-2015年期間對西班牙投資的部分具有代表性的公司如下表所示(更多企業(yè)投資信息請參閱《西班牙投資指南》):

>>>>中國在西班牙的合并與收購

2011年起至2015年10月,中國在西班牙的海外并購交易數(shù)共計25筆,交易金額約30億美元。交易主要分布于消費品和零售行業(yè),占該期間總交易數(shù)的28% ,緊隨其后的是房地產(chǎn)行業(yè)(24%)、多元化工業(yè)產(chǎn)品(12%)和生命科學行業(yè)(12%)。

在西班牙投資面臨的政策合規(guī)性問題

中國企業(yè)在跨國經(jīng)營中面臨著不可預(yù)測的風險,眾多風險中運營面臨的最主要風險是外匯、法務(wù)、稅務(wù)、簽證、勞資等合法合規(guī)的經(jīng)營性問題。因此,在“走出去”前,充分獲取此類信息,做好可行性調(diào)研,加強與政府的溝通,適時調(diào)整內(nèi)部管控,方能防范和規(guī)避合規(guī)性風險。為此,《西班牙投資指南》在外匯、法律、稅務(wù)和人力資源等方面為潛在投資者提供了詳細信息供其參考。

>>>>外匯管制

西班牙對于外商投資幾乎沒有外匯管制。外商投資無需得到政府事先批準,但需要在交易完成后進行登記。除非另有規(guī)定,外商投資無需經(jīng)過西班牙公證機構(gòu)的公證。如果外商投資額低于3,005,060.52歐元(來源于避稅港的投資除外),則無需在投資后進行報告。如果投資涉及航空運輸業(yè)、廣播業(yè)、電視業(yè)、電信業(yè)、博彩業(yè)、原材料業(yè)、具戰(zhàn)略利益的礦產(chǎn)和礦產(chǎn)權(quán)、個人安全、制造業(yè)、軍火銷售和分銷以及國家安全的活動,都需要遵循額外的行業(yè)特別規(guī)定。

>>>>外資準入與經(jīng)營相關(guān)政策

根據(jù)一般法規(guī),西班牙對外商投資沒有限制。投資者可以采取股份公司、有限責任公司、分支機構(gòu)、代表處等多種形式從事商業(yè)活動。但是,為了收集有關(guān)外商投資的管理、統(tǒng)計數(shù)據(jù)和經(jīng)濟信息,以及在適當情況下為維護公共秩序和安全而采取措施,對外商投資存在一定的管控和審核程序。經(jīng)濟危機之后,西班牙對外商投資的相關(guān)法律進行了完善,并且對私營企業(yè)提供了更多的投資優(yōu)惠政策。這些舉措提升了投資者的信心,并使西班牙成為歐盟第二大外商直接投資接收國和第三大投資國。

>>>>稅收體系

西班牙的現(xiàn)行稅制,是以所得稅為主體稅種,多種稅種并存的稅制體系。目前開征的主要稅種包括:企業(yè)所得稅、個人所得稅、增值稅等。相關(guān)稅種的簡要介紹如下(以下內(nèi)容基于截至2015年1月1日的信息):

此外,西班牙稅法設(shè)有種類繁多的稅收優(yōu)惠政策的規(guī)定。例如,自2015年1月1日起,西班牙針對杠桿收購增加了一項新規(guī)定,將用于購買股份的貸款利息可抵扣額限定為收購方營業(yè)利潤的30%。合理地利用稅收優(yōu)惠,事先做好稅務(wù)籌劃,能幫助企業(yè)在西班牙投資經(jīng)營時減輕成本負擔,提升競爭力。

>>>>財務(wù)報告要求

企業(yè)應(yīng)每十二個月編制一次年度報表。但不包括近期成立的企業(yè),或變更財政年度,或正處于解散期間的企業(yè)。自2005年起,西班牙的上市公司要求按照國際財務(wù)報告準則(IFRS)編制合并財務(wù)報表。其他企業(yè)應(yīng)按照《商業(yè)法》公布的會計原則、西班牙統(tǒng)一會計制度及其他適用的法規(guī)(西班牙公認會計準則(Spanish GAAP)編制財務(wù)報表。

>>>>人力資源相關(guān)事項

歐盟成員國、挪威、冰島、列支敦士登和瑞士公民及其家庭成員在西班牙工作不需要任何許可證或簽證,但需持有相應(yīng)的歐盟成員國公民身份證或者歐盟成員國公民的家庭成員居留證。非歐盟成員國公民需得到事先行政授權(quán)才能夠在西班牙生活和工作。另外,所有在西班牙居住或工作的雇主、雇員、個體經(jīng)營人員、生產(chǎn)合作社成員、家政人員、軍人和公務(wù)員都應(yīng)注冊西班牙社會保險系統(tǒng)并繳納社會保險金。即使失業(yè)人員(在一定條件下)也應(yīng)繳納社會保險金。

本報告作為《國別投資合作指南》的重要組成部分,是2015年度上海市商務(wù)委對外投資合作社會服務(wù)采購項目的重要成果之一,在對于投資西班牙現(xiàn)狀進行總結(jié)的基礎(chǔ)上,亦希望本報告可以為業(yè)界人士赴西班牙投資提供參考和建議,共同助力推動中國企業(yè)對西班牙投資邁向更高水平。