今年7月初，歐盟宣布把對俄羅斯的經(jīng)濟制裁延長半年至2017年1月31日，繼續(xù)向美國由烏克蘭沖突而對俄羅斯施加經(jīng)濟制裁的策略看齊。在美國層面，對俄羅斯的經(jīng)濟制裁將至少被執(zhí)行到2017年3月6日。其實，目前由于烏克蘭沖突而對俄羅斯進行經(jīng)濟制裁的國家不只限于美國和歐盟地區(qū)。加拿大，日本以及澳大利亞都針對俄羅斯有著各種程度和范圍的經(jīng)濟制裁措施。眾所周知，經(jīng)濟制裁是各國之間政治游戲中的一個重要籌碼。

經(jīng)濟制裁的范圍到底是什么？這些制裁對走向海外的中國公司有什么樣的影響？如果有影響的話是否意味著中國公司將無法與俄羅斯在受限制的領域內(nèi)合作？對于一個需要和俄羅斯在被制裁領域有貿(mào)易的中國公司來說，有什么規(guī)避這方面的風險的方法？

一、經(jīng)濟制裁的范圍及對走向海外的中國公司的影響

美國和歐盟對于俄羅斯的制裁有針對“個人”和“重要工業(yè)領域”兩種。被制裁的“個人”從普京總統(tǒng)開始，包括普京手下的軍政要員，以及一些重要工業(yè)領域大企業(yè)的頭腦人物（比如俄油，俄氣，還有俄羅斯銀行的董事長）。從歐美立法人員的角度來看，這些受制裁的個人是直接導致對于烏克蘭進行侵略以及掠奪烏克蘭財產(chǎn)和資源的“國際法罪犯”。這類人員如果出現(xiàn)在制裁國的領土上可以直接被逮捕入獄，加上罰款。他們在制裁國的資產(chǎn)已經(jīng)被冷凍和沒收。在“重要工業(yè)領域”制裁層面，歐美都有一份由特定監(jiān)管機構(gòu)保存的“企業(yè)黑名單”：覆蓋面包括金融，能源，基礎設施以及軍工和高科技領域。簡單來說，從美國監(jiān)管角度來說，如果一家第三國公司和黑名單上的俄羅斯公司在受限制的工業(yè)領域有了合作，那么這家第三國公司將會面臨調(diào)查，罰款，名譽損失，自身上黑名單而導致的經(jīng)濟損失，以及有關(guān)項目負責人在國際公法下的相連法律責任。如果項目主體公司由俄方50%控股，那這家項目公司也會自動被列入制裁黑名單。由于普通法系下對法規(guī)定義的理解可以是非常廣義的，這類懲罰性質(zhì)法規(guī)（類似于大家比較熟悉的美國金融業(yè)反洗錢法規(guī)）的輻射力很強，也就是我們平時常說的美國“long arm jurisdiction.”而歐盟的制裁法律基本是根據(jù)美國相關(guān)法律制定的。

由于美國對于俄羅斯制裁法規(guī)的權(quán)威性和領頭性，我們接下來著重分析一下美國在這方面的監(jiān)管范圍和機制。美國的制裁監(jiān)管范圍是從管理制裁黑名單以及防止美國制造的產(chǎn)品和技術(shù)通過第三國出口到俄羅斯這兩個層面設計的。美國對于俄羅斯的制裁屬于以下兩個機構(gòu)的職權(quán)范圍：（i）美國財政部下面的海外資產(chǎn)控制署（The Office of Foreign Asset Control Under the U.S. Department of Treasury）以及（ii）美國出口管理局（The U.S. Export Administration）。

美國財政部的海外資產(chǎn)控制署的使命在于管理和執(zhí)行所有基于美國國家安全和對外政策的經(jīng)濟和貿(mào)易制裁，包括對一切恐怖主義、跨國毒品和麻醉品交易、大規(guī)模殺傷性武器擴散行為進行金融領域的制裁。其官網(wǎng)上列有全球受制裁企業(yè)的“黑名單”。黑名單上除了最初重要工業(yè)領域大公司的母公司，還列舉了這些公司旗下所有的控股公司（超過50%持股）以及因為和這些公司交易而被列上黑名單的第三國企業(yè)和有關(guān)項目公司。美國財政部的海外資產(chǎn)控制署的官網(wǎng)有著發(fā)達的查詢功能，而且是高智能的。比如一家企業(yè)想知道自己的潛在交易對手是不是在制裁黑名單上，但是只知道潛在合作伙伴全名的一部分（看到過俄文的工作組能充分理解這個環(huán)節(jié)），那么在盡職調(diào)查的時候只需輸入關(guān)鍵詞，然后全名中帶有該關(guān)鍵詞的公司以及其關(guān)聯(lián)公司都會被一一列出來。并且顯示是否在黑名單上。

除了上述機制,美國出口管理局的職責在于確保美國的技術(shù)和產(chǎn)品不會通過第三國被出口到俄羅斯,讓俄羅斯收益。這是一套和以上美國財政部的海外資產(chǎn)控制署完全不同的管理體系。在項目運行中，這道關(guān)口比以上的罰款和黑名單更具有直接經(jīng)濟懲罰性。比如，交易對手是一家俄羅斯黑名單企業(yè)旗下30%的控股公司所以看上去沒有觸犯美國財政部的海外資產(chǎn)控制署體系下的法規(guī)吧？更重要的一個環(huán)節(jié)是要看我方出口的產(chǎn)品中是否含有“美國成分？”美國組成部分可以小到一臺機器里的一個螺絲釘，只要技術(shù)來源于美國。有意思的是：產(chǎn)品設計過程中用到的美國微軟設計程序不算是“美國成分。”由此可見美國制裁法律地下對自己技術(shù)出口保護的“平衡性。”如果出口產(chǎn)品中的確含有美國成分怎么辦呢？那出口公司必須走美國出口管理局的官方出口許可程序。從實際操作上，其實就是在制裁法規(guī)的有效期內(nèi)拿不到有關(guān)出口許可。比如說，對于之前家喻戶曉的華為和中興被美國制裁的案例其實就是觸發(fā)了對于美國技術(shù)出口的管制。大家都知道，電子產(chǎn)品的不少組成部分（專利）目前還是拿在美國人手里的，一旦發(fā)現(xiàn)與被制裁企業(yè)交易，并且涉及美國技術(shù)，美國的制裁不是任何電子業(yè)公司可以扛得住的（出口前需要申請在制裁期永遠拿不到的許可，加上嚴厲處罰）。據(jù)悉為了與美國官方妥協(xié)而不上黑名單，兩家中國電子設備公司結(jié)果在付了巨款，消除有關(guān)交易的同時，被迫裁掉了項目管理層高管并制定了內(nèi)部合規(guī)體系。

除了電子產(chǎn)品領域，美國在金融和反洗錢方面的法規(guī)對于中國公司并不陌生，那么是否通過美國金融融資渠道或者是銀行轉(zhuǎn)賬達成的項目算是觸發(fā)“美國成分？”保守的答案是：是的。美國曾經(jīng)在制裁一個非洲國家的過程中懲罰過一家英國跨國銀行，指控其利用了美國的金融設施渠道向被制裁國提供了一項工程項目的50%資金（其實是通過美國分行匯款）。如果說美國法律是政治的表達方式，美國官方有著對于制裁法規(guī)的絕對解釋權(quán)：可松可緊，可嚴可緩。

二、對在俄被制裁領域有貿(mào)易的中國公司，如何規(guī)避風險？

不少中國企業(yè)于是在問：我們正在和一個黑名單上公司旗下的子公司談一個項目。就算我們提供了設備，設備組成部分全是中國制造，美國人怎么知道??？如果不知道，就算我方有可能違反了歐美制裁法規(guī)（也不確定），那有什么影響呢？我們又不是故意去違反。

我的回答是美國官方可能永遠不知道，但是如果知道會是通過以下幾種途徑：首先，美國在被制裁國家都有自己的情報組織。有一家中國能源設備民企曾經(jīng)上了美國制裁黑名單，因為其在美國對伊朗制裁期間為伊朗的港口提供了不少設備。美國對伊朗制裁了幾十年，對伊朗的重要基礎設施了如指掌。突然一個月內(nèi)伊朗的某重要港口煥然一新，這種目標會小嗎？查起來也很容易。其次，市場上不乏有競爭者揭發(fā)的先例。有時候是同一個項目里的第三方在利益分配不均等想退出項目的時候。另外，如果一家公司在制裁合規(guī)上有疑問，會影響與其它國家交易的穩(wěn)定性。比如，同一家中國公司在和其它交易對手談合同的時候，現(xiàn)在往往會被要求陳述與保證“本公司在運營上沒有違反任何有關(guān)法律和法規(guī)。”這種條款的覆蓋性很廣，而且違反陳述與保證的結(jié)果是對方一般情況下可以無條件退出有關(guān)項目。在建議中國公司不要輕易接受這類陳述與保證的同時，如果接受那必須是我方可以給出的。但是如果沒有合規(guī)意識，執(zhí)行俄羅斯項目和談判新項目的同時之間很可能沒有溝通過。在談判的壓力下很容易看輕這類龍?zhí)资降年愂雠c保證，也就隨便簽了。

不管我們對歐美制裁俄羅斯的政治出發(fā)點怎么看, 支持也好，反對也好。有一點是不可否認的：與俄羅斯重要領域公司合作的成本無可非議地提高了。在認識制裁合規(guī)是一個非常復雜而且大多數(shù)情況下沒有一定答案的領域的同時，中國公司的項目小組在項目意向的初期自己可以做些什么來降低與被制裁公司合作而產(chǎn)生的風險呢？

首先，以上提到的美國財政部的海外資產(chǎn)控制署官網(wǎng)上例舉了所有被制裁個人和公司的名單（不止針對俄羅斯）而且非常好用。所以首先要了解對方項目主體公司的股東情況。俄方對歐美的制裁當然是非常抵觸的，而且一般俄方?jīng)]有自動披露的商業(yè)意識。所以我方的工作人員一定要首先問清楚對方交易主體的結(jié)構(gòu)（如果其大股東是被制裁公司超過50%控股的就有問題）而且需要一層一層往上追溯。其次，從一開始交易結(jié)構(gòu)設計的角度盡量規(guī)避項目公司本身上黑名單的風險。設置一個項目空殼公司或者用間接規(guī)避的方法也是觸犯歐美制裁法規(guī)的，只要新主體的實際控制權(quán)（“控制”有一定的定義）還是在被制裁公司的手里。目前在市場上成功的架構(gòu)是：在項目合資公司層面，中方持股45%，被制裁俄方持股45%，另一個正真從商業(yè)角度增值的第三方持股10%。這樣，這個項目的項目公司才不會有被列到美國財政部黑名單上面的風險。但是10%持股者一定不能是空殼或者是偽裝公司。

另外，了解自己的出口產(chǎn)品組成部分，看看有沒有歐美的技術(shù)和零部件組成部分。某些領域在這方面的風險會特別大一些，比如電子產(chǎn)品，金融和高科技。如果有的話是否可以改變商業(yè)切入點，并且衡量項目是否往前推進，如何推進的利與弊。還有，請專業(yè)人士制定公司內(nèi)部的有關(guān)俄羅斯制裁的合規(guī)手冊。合規(guī)手冊是在接受美國調(diào)查過程中的一道有力的抗辯防保護。比如，把負責歐美業(yè)務的團隊和歐羅斯中亞的團隊完全分開。盡管美國可以沒收一家與受制裁俄羅斯公司交易公司在美國本土的資產(chǎn)，由于目前大規(guī)模和受制裁俄羅斯公司簽約的還是具有戰(zhàn)略使命的中國大央企，美國在這方面留了一條口，也就是允許在美國本土的中國團隊與俄羅斯項目完全無關(guān)。最后提醒一句，如果參與俄羅斯項目的管理層正好需要去歐美出差，請不要在歐美領土上進行任何有關(guān)俄羅斯項目的工作和會見，包括參與長途電話會議。如果貴公司處于重要戰(zhàn)略領域，出訪的管理層幾乎都會受到不同程度的監(jiān)控。在歐美領土上推動與俄羅斯的項目會引起注意，而且被作為警告案例。不知者無罪的抗辯在美國是不成立的。

目前大多數(shù)社會學家認為歐美對于俄羅斯的制裁將會持續(xù)一段時間。這不僅僅是因為俄羅斯對于烏克蘭沖突的官方態(tài)度，也因為歐美立法體制本身的文化。在法律黨政的歐美國家，要解除一項立法要比立法本身復雜得多。如果要解除制裁，也只是會逐步放松（比如提高黑名單公司的持股門檻）。所以與俄羅斯有常規(guī)合作的公司企業(yè)需要盡快加強對每一個潛在項目評審以及設置有效的內(nèi)部合規(guī)風控措施?？傊龊脙?nèi)部合規(guī)風控非常重要，讓每一個接觸俄羅斯項目的工作組成員掌握合規(guī)基本意識是最好的企業(yè)降險管理方法。